垃圾滲濾液的毒性十分(fēn)猛烈，有機有毒物(wù)、重金屬離(lí)子、細菌病毒等，因此對垃圾滲濾液的處理勢在必行。由于對資(zī)金和技術的高要求，以及行業的特性，目前我(wǒ)國垃圾滲濾液處理行業的市場集中(zhōng)度不高，多爲地方性企業，競争較分(fēn)散。未來随着行業的成熟，競争進一(yī)步加劇，将促使企業尋求技術突破。
 
　　垃圾滲濾液處理行業主要上市公司：維爾利(300190.SZ)、中(zhōng)國天楹(000035)、中(zhōng)建環能(300425)
 
　　本文核心數據：中(zhōng)國生(shēng)活垃圾處理量、中(zhōng)國垃圾填埋量、中(zhōng)國垃圾焚燒量、中(zhōng)國垃圾綜合處理量
 
　　生(shēng)活垃圾處理量穩步增長，垃圾焚燒逐步取代垃圾填埋
 
　　随着人們生(shēng)活質量的提高，生(shēng)活垃圾的産量也在不斷增加。2011-2019年，中(zhōng)國生(shēng)活垃圾處理量呈現出增長态勢，2019年爲24013萬噸，比2018年增長6.4%。由于《2020年城市建設統計年鑒》暫未發布，前瞻根據《“十三五”全國城鎮生(shēng)活垃圾無害化處理設施建設規劃》以及垃圾無害化處理能力變化趨勢，初步估計得2020年中(zhōng)國生(shēng)活垃圾處理量爲25590萬噸。
 

　　由于國家環保政策的變化，2011年至今，垃圾焚燒逐步取代垃圾填埋成爲主要處理方式。2019年，垃圾填埋量占比45.59%，垃圾焚燒量占比50.70%，綜合處理量占比3.71%。2020年，前瞻估計垃圾焚燒量占比将繼續增加到57.05%，垃圾填埋量占比将減少至38.30%。
 

       垃圾分(fēn)類不完善，滲濾液産生(shēng)量較高
 
　　由于我(wǒ)國目前垃圾分(fēn)類尚不完善，生(shēng)活垃圾含水量一(yī)般都在50%以上，因此垃圾填埋場産生(shēng)的滲濾液一(yī)般占垃圾填埋量的35%-50%(重量比)，部分(fēn)地區受地域、降水等的影響，垃圾填埋場滲濾液的産量占垃圾填埋量甚至可達到50%以上。
 
　　而我(wǒ)國垃圾焚燒廠産生(shēng)的滲濾液則主要來自于新鮮垃圾在垃圾儲坑中(zhōng)發酵熟化時瀝出的水分(fēn)。目前，我(wǒ)國垃圾焚燒廠産生(shēng)的滲濾液一(yī)般占垃圾焚燒量的25%-35%(重量比)，部分(fēn)地區超過35%以上。
 
　　結合上述分(fēn)析，按照垃圾填埋廠産生(shēng)的滲濾液占垃圾填埋量的40%，垃圾焚燒廠産生(shēng)的滲濾液占垃圾焚燒量的30%，垃圾綜合處理廠産生(shēng)的滲濾液占垃圾綜合處理量的35%，對近年全國城市無害化處理生(shēng)活垃圾滲濾液産生(shēng)量進行測算，結果如下(xià)：
 
　　2011-2019年全國生(shēng)活垃圾滲濾液産生(shēng)量逐年增長，2019年，我(wǒ)國生(shēng)活垃圾滲濾液産生(shēng)量達8343.18萬噸，同比增長4.63%。估算得2020年我(wǒ)國城市無害化處理生(shēng)活垃圾滲濾液産生(shēng)量将達到8716.50萬噸。
 

      滲濾液日處理能力不斷提高，2020年達32萬噸/日
 
　　根據住建部的統計數據，2011-2020年我(wǒ)國生(shēng)活垃圾無害化處理能力逐年增長，2019年我(wǒ)國生(shēng)活垃圾無害化處理能力實現86.99萬噸/日，其中(zhōng)垃圾填埋無害化處理能力36.70萬噸/日，垃圾焚燒無害化處理能力45.76萬噸/日，垃圾綜合處理無害化處理能力4.52萬噸/日。據前瞻産業研究院初步估計，2020年我(wǒ)國生(shēng)活垃圾無害化處理能力将達到96萬噸/日。
 

　　結合滲濾液産生(shēng)量與垃圾無害化處理量之間的比例關系，可以推算出2011-2020年全國滲濾液處理能力的大(dà)緻數值。可以看出，2011-2020年，我(wǒ)國滲濾液處理能力逐年增長。前瞻經過測算估計2020年，我(wǒ)國垃圾滲濾液處理能力約爲32萬噸/日。
 

       2020年滲濾液處理行業運營規模約爲69億元
 
　　從目前我(wǒ)國滲濾液處理行業運營來看，運營商(shāng)主要是根據滲濾液處理量進行收費。同時，由于近年來國家對于環境保護異常重視，偷排滲濾液也被視作污染環境類犯罪(違反《中(zhōng)華人民共和國刑法》第三百三十八條規定)，我(wǒ)國大(dà)部分(fēn)産生(shēng)的滲濾液均通過處理後才進行排放(fàng)，但少部分(fēn)偷排滲濾液的行爲仍然存在，綜合考慮，在對滲濾液處理市場運營規模測算中(zhōng)，滲濾液處理量按滲濾液産生(shēng)量的95%處理。
 
　　根據前瞻産業研究院的調研，由于所用技術不同，所用材料、藥劑等也有所差異，造成不同企業不同項目滲濾液處理服務報價也有所差别。前瞻産業研究院結合多家企業多個項目服務費報價取均值(83元/噸)，結合全國滲濾液處理量，對我(wǒ)國滲濾液處理運營市場規模進行測算。
 
　　根據測算結果，2011-2020年我(wǒ)國滲濾液處理行業運營規模逐年增長。估測得2020年，我(wǒ)國滲濾液處理行業運營規模約爲69億元。
 

       滲濾液處理行業市場集中(zhōng)度不高，龍頭市占率僅10%
 
　　從企業競争格局來看，垃圾滲濾液處理行業是一(yī)個競争較充分(fēn)、較成熟的行業，市場集中(zhōng)度不高，龍頭公司的市場占有率在10%左右，且主要集中(zhōng)在大(dà)、中(zhōng)型項目的建設上。
 
　　目前，我(wǒ)國滲濾液處理行業大(dà)部分(fēn)爲輕資(zī)産民營企業，兼具技術與資(zī)金實力的企業稀缺。從競争格局來看，總體(tǐ)上目前我(wǒ)國滲濾液處理行業可以分(fēn)爲三個競争層次：
 
　　維爾利(300190.SZ)、中(zhōng)國天楹(000035)、環能科技(300425)等具有一(yī)定規模的上市企業以及上拓環境等企業處于行業第一(yī)梯隊;北京潔綠、江蘇新琦環保、江蘇天雨環保、鼎聯控股、廣州環境、福建新科、上海環境、富春江環保、天津泰達、上海城投等區域性企業處于第二梯隊。其他輕型民營企業則處于第三梯隊。
 

　　從新增企業來看，通過企查貓網站查詢得知(zhī)，截至2021年4月15日，中(zhōng)國登記狀态爲“在業/存續”的滲濾液處理相關企業共有2697家。2018與2019年，滲濾液處理行業新增企業數量爲245家，此前一(yī)直呈增長趨勢。受疫情影響，2020年滲濾液處理行業新增企業數量爲177家，同比減少了27.75%。截至2021年4月15日，滲濾液處理行業新增企業數量爲34家。
 
　　綜合來看，目前滲濾液處理行業企業競争愈發激烈，但受疫情影響，2020年行業内新增企業數量不如往年。未來随着中(zhōng)國經濟全面複蘇，新增企業數量将恢複增長趨勢。
 

       滲濾液處理企業多爲地方性企業，區域競争分(fēn)散
 
　　中(zhōng)國滲濾液處理行業的企業大(dà)多爲地方性企業，總體(tǐ)市場集中(zhōng)度不高。截至2021年4月15日，分(fēn)區域來看，江蘇省與廣東省滲濾液處理企業數量遠超其他省市，分(fēn)别有403家與382家，合計占比29.11%。第三名爲北京市，共157家，占比5.82%。總體(tǐ)來看，滲濾液處理行業除江蘇、廣東省外(wài)，其他區域的競争較爲分(fēn)散，行業内企業多爲地方性企業。
 

       未來競争加劇，滲濾液處理行業技術創新程度将進一(yī)步提高
 
　　現階段我(wǒ)國滲濾液處理行業市場集中(zhōng)度較低，行業存在企業但市場占比優勢并不十分(fēn)突出。前瞻産業研究院分(fēn)析認爲，随着我(wǒ)國滲濾液處理行業逐步進入穩定發展階段，企業分(fēn)化将進一(yī)步加劇，企業的優勢将進一(yī)步凸顯，行業集中(zhōng)度也将得到提高。
 
　　就目前來看，行業第一(yī)競争梯隊的企業之間的競争相對緩和。随着行業發展成熟，有實力的區域性優勢企業會進一(yī)步成長爲全國性的企業，屆時進入第一(yī)梯隊的企業有望增加，競争将進一(yī)步加劇。而競争的加劇将促使企業尋求技術突破，結合滲濾液處理行業的特點，前瞻分(fēn)析認爲未來行業的技術創新将主要圍繞技術選擇嚴謹化、處理技術多樣化、滲濾液處理精細化三大(dà)方面展開(kāi)。具體(tǐ)見下(xià)表。